證券時報網(wǎng)
王小偉
2025-08-07 19:57
當(dāng)?shù)貢r間8月5日，芯片公司AMD公布季度業(yè)績，數(shù)據(jù)中心芯片收入不及市場預(yù)期，公司盤后股價下跌超6%。
在截至6月的季度中，AMD營收為76.9億美元，凈利潤為8.72億美元。第二季度，AMD數(shù)據(jù)中心收入增長14%，達(dá)到32億美元，但未達(dá)到分析師預(yù)期。公司預(yù)計未來季度銷售額將達(dá)87億美元。
盡管大型科技公司都在積極部署數(shù)據(jù)中心建設(shè)，然而，AMD并未像競爭對手英偉達(dá)那樣從人工智能支出激增中獲得同等程度的收益。這也讓分析師感到意外。
AMD將業(yè)績的疲弱部分歸咎于出口受限的影響。AMD稱最新季度調(diào)整后的毛利率為43%。該公司表示，如果不是因為出口管制成本，這一數(shù)字將達(dá)到54%。
AMD首席執(zhí)行官蘇姿豐在與分析師的電話會議上表示，AMD的人工智能芯片MI308于今年4月份被禁止出口到中國，這導(dǎo)致公司6月份季度損失了8億美元。AMD此前預(yù)測，這些限制措施將導(dǎo)致公司今年收入損失15億美元，其中大部分影響將集中在第二季度和第三季度。
上個月，AMD表示，在特朗普政府暗示將批準(zhǔn)對華芯片豁免后，預(yù)計出貨量將恢復(fù)。目前，MI308的許可申請仍在接受美國商務(wù)部的審查。
蘇姿豐表示：“由于美國出口限制阻止了MI308對華銷售，因此AI業(yè)務(wù)收入同比下降。我們已開始向下一代芯片過渡。”她預(yù)計，未來季度中，公司AI收入將同比增長。
她還表示，公司已于6月提前開始人工智能芯片Instinct MI350系列的量產(chǎn)，AMD預(yù)計該芯片的產(chǎn)量將在今年下半年大幅提升。
蘇姿豐稱，MI350在訓(xùn)練和推理方面與英偉達(dá)的GB200芯片競爭。“全球十大模型構(gòu)建商和人工智能公司中有七家使用Instinct系列產(chǎn)品。”蘇姿豐說道。
AMD近期還宣布推出名為Instinct MI400的新型AI芯片，預(yù)計將于明年上市。OpenAI首席執(zhí)行官奧爾特曼（Sam Altman）已經(jīng)承諾將使用該芯片。
當(dāng)?shù)貢r間8月5日，OpenAI發(fā)布兩款“開源”和免費使用的AI模型，亞馬遜云科技（AWS）隨后立即宣布將首次通過Amazon Bedrock和Amazon SageMaker AI平臺提供OpenAI開放權(quán)重模型。
蘇姿豐表示，一些已經(jīng)公布的云計算資本支出的科技公司數(shù)據(jù)“相當(dāng)樂觀”。AMD正在與大型客戶洽談，基于該公司的人工智能芯片構(gòu)建集群。
目前大部分科技巨頭已經(jīng)公布了最新財報。Meta已將其年度資本支出預(yù)測下限上調(diào)20億美元，至660億美元至720億美元。微軟預(yù)計，當(dāng)前財年第一季度的資本支出將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的300億美元。亞馬遜財報也預(yù)計，今年的資本支出可能超過1180億美元，高于之前預(yù)測的1000億美元。
AMD是僅次于英偉達(dá)的第二大人工智能芯片制造商。目前英偉達(dá)仍占據(jù)全球AI芯片大多數(shù)市場份額。但Meta和OpenAI等大型科技公司希望AMD能夠提供英偉達(dá)昂貴芯片的替代品，尤其是在推理領(lǐng)域，或在AI模型公開部署的情況下能使用替代方案。
英偉達(dá)尚未公布最新季度財報，根據(jù)上一季度財報，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入飆升73%，達(dá)到391億美元。該公司的旗艦產(chǎn)品Blackwell芯片和系統(tǒng)正在各大科技巨頭的數(shù)據(jù)中心中部署使用。
