證券時報
吳家明
2025-08-09 19:34
特拉斯的自研芯片戰略受挫！
據外媒最新報道，特斯拉正在解散其Dojo超級計算機團隊，該團隊的負責人彼得·班農也將離職，此舉顛覆了這家汽車制造商為自動駕駛技術開發內部芯片的努力。
針對上述消息，特斯拉CEO馬斯克回應稱，分散資源開發兩種不同的AI芯片沒有意義。
分析師此前認為，Dojo系統可能成為特斯拉的關鍵競爭優勢。摩根士丹利曾在2023年估計該系統可為特斯拉增加5000億美元的價值。
特斯拉解散Dojo超算團隊
據彭博社報道，知情人士透露，特拉斯Dojo超級計算機團隊的負責人彼得·班農（Peter Bannon）即將離職，馬斯克已下令終止該項目。此舉顛覆了特斯拉為自動駕駛技術開發內部芯片的努力。
知情人士表示，特斯拉計劃增加對外部技術合作伙伴的依賴，包括從英偉達公司和超威半導體公司獲取計算資源，并選擇三星電子公司負責芯片制造。
這一決定標志著特斯拉多年籌備項目的重大轉向。Dojo超級計算機系統是特斯拉設計的專用設備，用于訓練支撐Autopilot和完全自動駕駛程序以及Optimus人形機器人的機器學習模型，該系統通過處理車輛采集的數據來快速改進公司算法。
Dojo曾被定位為特斯拉在人工智能競賽中獲取計算能力的核心，是其數十億美元投資計劃的關鍵組成部分。有分析師曾指出，Dojo可能成為關鍵競爭優勢，摩根士丹利在2023年預估其可為特斯拉增加5000億美元市值。
據報道，Dojo超算團隊近期已有約20名員工跳槽至初創公司DensityAI，剩余人員將被重新分配至特斯拉其他數據中心和計算項目。
DensityAI正在研發芯片、硬件和軟件，為機器人、人工智能代理和汽車應用等領域使用的人工智能數據中心提供動力。該公司由Dojo前負責人Ganesh Venkataramanan和前特斯拉員工Bill Chang和Ben Floering創立。
馬斯克回應：分散資源無意義
近日，針對特斯拉解散Dojo超級計算機團隊的報道，馬斯克最新回應稱，分散資源開發兩種不同的AI芯片沒有意義。
馬斯克在社交平臺X發文稱：“特斯拉分散資源擴展兩種截然不同的AI芯片設計是沒有意義的。特斯拉AI5、AI6以及后續芯片在推理方面將非常出色，至少在訓練方面相當不錯。所有精力都集中在這上面。”
馬斯克接著補充說，在超級計算機集群中，將多塊AI5/AI6芯片集成于單塊電路板上是合理的，無論是用于推理還是訓練，僅此就能將網絡布線的復雜度與成本降低幾個數量級。
不過，彭博社指出，特斯拉今年正面臨關鍵人才持續流失的困境，同時還需應對日益激烈的市場競爭、銷量下滑以及消費者對馬斯克參與政治活動的抵制。
特斯拉人形機器人項目Optimus工程主管米蘭·科瓦奇和軟件工程副總裁大衛·劉已于今年早些時候離職，而媒體6月報道稱，馬斯克的長期密友奧米德·阿夫沙爾也已突然離職。
上個月，這家電動汽車制造商與三星達成一項165億美元的巨額協議，計劃通過合作確保至2033年的人工智能芯片供應。根據規劃，三星即將在得克薩斯州建設的工廠將生產特斯拉下一代AI6芯片，此舉將幫助特斯拉實現除臺積電之外的第二供應鏈布局。根據馬斯克的說法，特斯拉的安排是：三星目前生產AI4芯片，三星的得州工廠將專門制造AI6芯片，臺積電則將制造剛完成設計的AI5芯片。
馬斯克在特斯拉最新季度財報電話會議上暗示了戰略調整方向，表示未來公司自研技術可能與合作伙伴方案趨于融合。
在7月23日的電話會議上，馬斯克表示，“考慮到Dojo 3和AI6推理芯片，直覺上我們認為應該尋求技術路線的融合，最終實現芯片架構的統一。”這位特斯拉掌門人去年就曾承認，公司可能不會永久堅持Dojo項目，而是會更多依賴外部合作伙伴。
去年1月份，馬斯克曾表示：“我們正在追求英偉達和Dojo的雙重路徑，但我認為Dojo是一個長期投資項目。這是一個值得嘗試的長期投資，因為潛在回報可能非常高。”
特斯拉在歐洲多國銷量低迷
值得關注的是，特斯拉在歐洲主要市場的銷量持續低迷。
英國汽車制造商和貿易商協會（SMMT）最新數據顯示，7月，特斯拉在英國的注冊量同比暴跌60%，從去年同期的2462輛跌至987輛。而其最大的競爭對手比亞迪在英國市場表現強勁，7月注冊量同比飆升超4倍至3184輛。
另據德國聯邦機動車管理局KBA數據，特斯拉7月在德國僅售出1110輛汽車，同比下降55.1%。今年前7個月，特拉斯在德國的累計銷量為1萬輛，較去年同期下跌57.8%。
此外，7月，特斯拉在法國注冊量下降27%至1307輛，在瑞典的注冊量同比下跌86%至163輛，在比利時的注冊量同比下降58%至460輛。
西班牙和挪威市場成為少有的亮點。7月份，特斯拉在這兩個國家的注冊量分別同比增長27%和83%。
7月23日，特斯拉發布的財報顯示，公司二季度營收同比下降12%至224.96億美元；凈利潤同比下降16%至11.72億美元。財報顯示，特斯拉二季度汽車業務營收166.61億美元，同比下降16%。二季度全球汽車交付量約為38.4萬輛，同比下降13%。
特斯拉表示，受美國關稅政策不斷變化等因素影響，宏觀經濟環境持續顯現不穩定性。二季度營收下降主要原因是汽車交付量、汽車平均售價和監管信貸收入等方面的下降。
不過，相較于汽車業務的低迷，特斯拉的人形機器人項目備受市場期待。在二季度財報電話會上，馬斯克表示，人形機器人Optimus第三版設計已經基本完成，并無重大缺陷，預計今年年底前推出原型，并在明年年初開始量產。馬斯克稱，將嘗試盡可能擴大Optimus的生產規模，目標是盡快達到每年100萬臺的產量，該目標有望在五年內實現。
東方證券指出，馬斯克此前曾表示第三代Optimus將會有較大提升，市場預期其在運動協調性、復雜任務執行能力等核心指標上將取得突破，市場也預期其將在部分零部件和輕量化方面產生變化和進步。此次特斯拉明確了第三代機器人的進展和2026年初的生產計劃，市場對機器人新技術落地的預期將會加強，下階段的邊際預期將圍繞第三代機器人的新變化，預計符合新技術變化（如輕量化產品）的公司的盈利預期有望上升。
平安證券表示，盡管特斯拉的汽車業務有所承壓，但在FSD、Robotaxi、人形機器人等新興業務領域依然保持較強的領導地位，而由此衍生出來的商業模式的發展空間較大。
排版：楊喻程
校對：劉榕枝
